研究所盈利暴涨9倍！这家券商革新战略加速落地，财富旗舰打造六大竞争优势

“研究所10个月实现盈利，收入佣金暴涨9倍，成为行业最大黑马；投行团队加速扩充，年底完成4单IPO立项，“交易型投行”步入正轨，苗圃计划硕果累累；经纪业务同比上升近20%，财富私募代销业绩提升60%，机构经纪加速奔跑，两融开户数不断增长……”这些亮眼的业绩均为德邦证券2021年的发展缩影。

据了解，2021年，德邦证券在逐步确立“大财富为战略旗舰业务，科技赋能打造全球领先的科技投行和财富管理平台”的战略愿景之后，一方面进行了进攻性的财务规划，通过发行多只收益凭证主动将负债率提升到行业合理区间；另一方面启动大力招聘，员工总人数创新高。资金和人员的流入，推动了公司从0到1建立研究所、显著提升科创投入、快速扩充财富、投行、子公司人员规模等重大业务动作。

“我们将B端业务打造为‘利润压舱石’，并且与大财富业务紧密结合，支持大财富打造千万日活C端平台；而大财富作为战略旗舰业务的最高优先级，我们将重兵投入，打造七大竞争优势。”德邦证券董事长金华龙对券商中国表示，“紧密围绕发展战略，我们还采取了多项举措，全面升级人才机制与组织能力。”

培育B端：盈利加速，业内排名飙升

德邦证券卖方研究所从2021年年初成立，到目前研究团队已有超150人规模，在客户突破和佣金获取方面，研究所也在强势发力。2021年基金交易分仓收入的相关统计数据显示，德邦证券研究所2021年获得佣金分仓同比增长908.95%，增速为全行业第一，成为行业最大黑马。

德邦证券研究所所长任志强表示，近期，德邦证券卖方业务在“从1到10”的阶段走得越来越稳，路径也越来越清晰：“研究所营收每个月都是环比20%以上的增长速度，如果按照单月收入计算，我们已进入了行业前20名的研究佣金序列；在部分头部客户中，更是多次达到投研排名前十的成绩，甚至实现投研排名第一的突破。”

结合德邦证券战略及市场需求，德邦证券研究所下设六大研究板块，目前已覆盖20余个行业。目前，研究所正按照此前确立的“2022年达到180人、2023年达到300人”的人员招募计划稳步推进。

德邦证券投行业务也正在稳步发力。公司分管投行业务的副总裁孙超表示，一方面，搭建“交易型投行”、提高并购能力是公司投行业务发力的重点之一，目前团队基本搭建完毕，已开始进入发展的第二阶段——新项目不断落地；另一方面，固定收益业务正在推进“化蝶计划”，通过“产业化+国际化+区域化”三个重点赛道大力发展。

据孙超介绍，目前德邦证券投行团队内部有约10个分团队，涵盖五大新经济行业及服务产业结构转型升级的4-5个不同方向，业务逻辑清晰，前中后期完整业务闭环通畅，交易合作框架形成，目前新团队仍在不断招募中；同时，配合固定收益业务起势，目前已招募了5个固收团队，引入了重要的人才力量，新团队亦在快速扩充中，新项目落地指日可待。

孙超表示，计划通过三年的时间，将大投行人数扩展到千人，与项目进度同步。

据了解，除研究所和投行这两项快速起势的业务之外，德邦证券子公司德邦资管已全面转型主动管理，多只创新产品已实现较好投资业绩；德邦基金旗下多只明星基金产品销量大幅增长，后市可期。两家公司也将于今明两年实现全面盈利。

“在我们的整体战略中，B端业务发挥了利润压舱石的作用。”金华龙表示，我们将以客户为中心，围绕银行、互联网、企业、政府等机构客户的综合金融需求，打造各业务线协同作战能力。”

强化C端：重兵投入，打造财富旗舰

“私募销量大增”是德邦证券财富管理业务2021年的业绩标签之一。据了解，随着在公、私募量化研究领域的持续投入，多支百亿私募产品在同期行业内销售规模逆势增长，助力德邦证券在私募代销领域跻身券商头部，为展业奠定坚实基础。

而公司对于财富业务的发展野心远远不止于此。据了解，目前德邦证券内部将“大财富”业务作为战略旗舰业务最高优先级，目标为带给用户“最好用的”App体验。为配合长期战略，2021年公司对财富管理业务板块进行重新梳理，确立了综合财富部、互联网财富部、私人财富部“三驾马车、三足鼎立”的格局。

德邦证券的“财富三驾马车”中，综合财富部在财富管理业务、投资顾问业务、机构经纪业务和信用及衍生品四大业务上发力，为客户提供整体的财富管理解决方案；互联网财富部依托互联网平台和自身产品力，为客户提供智能化投资工具与定制化在线金融服务；私人财富部则服务于线下高净值客户，以定制化配置方案及尊享私人礼遇为核心，提供一站式综合金融服务。三项业务高效搭配、相互赋能、协同推进，覆盖客户财富管理需求的全生命周期。

据悉，为配合大财富的战略落地，德邦证券财富管理部还搭建了“3个中台”组织架构，形成以财富产品中心、财富支持中心和财富数智中心为基础的强总部大中台，全力支持和赋能前台“三驾马车”的高速发展,充分满足客户差异化的理财需求。

“组织架构变动的战略出发点是提升客户服务的专业化程度。我们将通过系统化的布局，打造六大竞争优势，助力大财富作为旗舰业务发展。”金华龙表示，“在大财富业务端，我们注重带给客户最好用的App体验，差异化客群运营，科技化和数智化的展业能力，优秀的产品体系配置能力，生态场景的富足解决方案，以及新经济、大资管业务的深度协同。”

“长坡厚雪，迎难而上。在各项机制保障下，大财富的收入占比要逐年提升，保障我们的商业模式能够获得资本市场的认可。”他表示。

科技建设+人才战略：驱动业务发展全面领先

今年，德邦证券明确了要“成为全球领先的科技投行和财富管理平台”的战略愿景，而“科技驱动”就是实现这一目标的重要环节。

经过一年多的布局，德邦证券科技中心已经形成了从科创战略规划到核心交易维稳、IT基础建设、C端置顶、B端赋能、子公司协同支持到创新技术应用研究的递进式数字化科创体系。截至目前，团队管理信息系统已超200套。同时，不断沉淀科技成果，仅软件著作授权一项，就已跃升进行业前10%水平。“2021年，我们的科技投资已占据公司收入的10%以上，未来还将不断提升，直至行业前列水平。”金华龙表示。

围绕既定战略，人才机制和文化配套也全面升级。2020年至今，德邦证券及子公司扩员近500人，总员工数站上历史峰值。其中，高学历人才增长近50%，大财富人才增长近30%，科技互联网人才增长近80%。

“德邦证券正处于‘二次创业’的过程，为打造‘最强战队’弯道超车，我们既需要行业精英和文化同行者；也关注跨行业的多元人才，引进有产业背景深度、互联网思维的同学加盟，助力公司投融资能力和金融科技能力的提升。相对于人才过往的经验背景，我们更看重其不断突破自我的发展潜力和快速学习能力，我们敢于重用青年人才，研究所和德邦基金的一号位，就是80后人才。”金华龙坦诚谈及公司的用人策略。

2021年起，德邦证券通过“合伙人计划”，辅之以责、权、利对等的中长期激励机制，实现核心人员同公司长期价值的绑定及共同发展。

“从2021年开始，我就对各条线提出了每月5-10%环比增长的要求，2022年是我们的战略落地期，这个目标数字将有增无减。德邦证券各业务板块将持续奋斗拼搏，为外界展现我们二次创业的战绩和成果。”金华龙表示。